ТКС-банк выйдет на публичный акционный рынок

766477810ТКС-банк может быть первым отечественным банком, готовым выйти на публичный акционный рынок за последние 2 года. В начале октября 2013 года его руководство объявило о публичном размещении акций на сумму $750 млн вплоть до конца года. Для размещения был выбран Лондон вместо Московской биржи.

По информации источников роуд-шоу может начаться уже 14 октября. По официальным данным разместятся бумаги TCS Group Holding, посредством которого банком владеют акционеры. На $150-200 млн планируется новым акционерам продать допэмиссию бумаг холдинга, средства от которой составят капитал ТКС-банка. На всю оставшуюся часть свои бумаги продадут действующие акционеры.

В ТКС-банке, функционирующем с 2006 года, главным акционером выступает Олег Тиньков, владеющий 61% акций. Структура входит в сотню самых больших в России и занимает 3 место на рынке оборота кредитных карт.

По информации компетентного источника ориентиром для организаторов служит проведение IPO с коэффициентом 3-5 относительно капитала. Собственный капитал холдинга, в который входит ТКС-банк, равняется $356 млн. Сегодня банки России торгуются ниже капитала, кроме Сбербанка, торгущегося с коэффициентом 1,1-1,2, как считают эксперты. ТКС-банк имеет высокую рентабельность капитала, которая почти вдвое выше, чем у Сбербанка, хотя его бизнес не диверсифицирован и подвержен риску. Поэтому справедливой оценкой для размещения является 1,5 капитала.

В настоящее время IPO российских эмитентов совсем не часты. Предыдущее успешное IPO банка России осуществилось в апреле 2011 года, когда Номос-банк привлек около $700 млн и оценился в 1,5 капитала.

Написать отзыв